研判A股经济周期类资产走势，请盯紧这四大关键政策时点【刘晨明4.1】

对于经济周期类资产，政策影响非常关键，每年有四大关键的政策时点值得关注。

关注经济需求的四个前置变量——房地产、出口、地方政府和中央政府。

经济周期类资产与稳定价值类类资产互斥，景气成长类资产则不同。

分析认为，AI的改进方法已经产生“收益递减”效应，AI的发展开始遇到瓶颈，与此同时，AI的“杀手级应用”尚且还很遥远。不过，明年英伟达的GPU仍有望继续主导市场，如果有足够的流动性，AI股的牛市也将持续。

根据市场的交易逻辑可将A股资产分为三类：经济周期类、稳定价值类、景气成长类。

记者 欧阳小红　　利差与汇率走势皆为表象，根源在于经济周期与政策取向的选...

当前A股公司的产业周期不可能全面爆发，从ROE分母端寻找机会是主线。