大摩看空亚洲科技股：“超买且昂贵，是时候离场了”

大摩表示，更倾向于在美联储9月降息前转向消费股 ，不过即将到来的AI手机周期仍是关键观察点，重点关注三星电子、富士康母公司鸿海。

大摩表示，矿山产量下降使得全球铀供应减少，加之俄罗斯颁布禁止浓缩铀的出口美国的禁令，如果欧盟也被纳入禁令范围，可能加剧全球铀供应的紧张。

尽管短期暂停看空美元指数，但摩根士丹利指出从中期来看，投资者仍然可能会为美国降息定价，并进一步调整投资组合方向，转向美国以外地区。

根据大摩测算，中国数据中心企业的估值较全球同行折价约50%，管理软件企业接近全球同行水平，办公软件和CDN企业则高出全球同行3倍以上。

摩根士丹利指出，KOSPI的上涨已经接近峰值，不太可能突破3000点。韩国面临着美国方面贸易的不确定性、企业改革计划的推迟以及整体业务周期疲软的三重压力，未来市场面临的风险加大。

美银美林认为，一系列降温的经济数据进一步放大美联储近期降息的可能，为美元走软提供支撑；特朗普的政策立场最初对美元有利，但随着时间推移，影响前景趋于复杂。