赛道Hyper | SK海力士DDR5提价15%-20%

HBM产能供应吃紧，AI服务器正在加单。

2024年公司资本支出将高于原先计划，HBM是新投资主要方向。

天眼查经营风险信息显示，近日，SK海力士半导体有限公司因未依照规定的期限公示年度报告，被无锡国家高新技术产业开发区市场监督管理局列入经营异常名录。

SK海力士半导体（中国）有限公司近日因未依照规定的期限公示年度报告，被无锡国家高新技术产业开发区市场监督管理局列入经营异常名录。

由于已获英伟达稳定订单、竞争对手HBM3e技术推进缓慢，加之海力士将在四季度率先大规模出货12层的HBM产品，美银预计到2025年，SK海力士可能占据全球市场近60%的份额，销售额将较之前的预期增长38%达到158亿美元，得益于超过60%营业利润率的HBM业务，美银将SK海力士的目标股价从24万韩元上调至28万韩元。

美银预计，由于SK海力士占市场主导地位，三星HBM3e供货英伟达对SK海力士2024/25财年收益影响较小； 但如果三星HBM4认证成功，将对海力士2026年收益产生明显负面影响，目前预测成功率较低。

目前，美国已获五大领先芯片制造商（台积电、英特尔、三星电子、美光科技和SK海力士）的重大投资承诺。

SK海力士称，采用更新的技术对于未来的发展至关重要，鉴于HBM4所具有的潜在能力，它将为未来定下基调。下一代HBM已吸引苹果、Microsoft等科技公司的极大兴趣。

但大摩依然“嘴硬”：“我们对SK海力士股票的短期评估有误，但并不是对内存周期的高峰预估有误”。

韩国监管机构对摩根士丹利的SK海力士股票卖单进行调查