AMD财报好在哪？数据中心芯片翻倍，AI芯片季度收入超10亿大关，2025年供应紧张

AMD本季度总营收为58.35亿美元，其中数据中心收入为28亿美元，较去年翻了一番。苏姿丰计划在2025年将推出MI350，表示“与英伟达的Blackwell‘非常有竞争力’。”

以太网交换机在AI数据中心市场增长迅猛。以太网交换机巨头Arista本季度财报显示AI业务增长可观。公司预计，2025年AI业务将大幅增长达到至少7.5亿美元。

人工智能计算的需求决定了科技公司需要将数千个芯片串联成集群，以实现必要的数据处理能力。将大量芯片串联在一起意味着整个服务器系统的构成变得越来越重要，这也是AMD收购ZT Systems的原因。

未来，英伟达将发布一系列CPU和网络芯片产品用于部署数据中心，以抢占更广泛的AI主导地位，算力大战从芯片领域升级到服务器乃至整个数据中心领域。

AMD二季度营收和盈利、三季度营收指引均小幅超过市场预期，在利润增长的同时毛利率也持续扩张，最重要的数据中心收入同比翻倍增长并连续两个季度创新高，对MI300 AI加速器年度销量指引如期上调，暗示AI基建支出持续增长，带动盘后跌3%的英伟达也显著转涨3%。

在AI储存芯片的强劲需求推动下，三星电子二季度营收和利润均超出预期。

媒体称，OpenAI在设法自行打造芯片，在招募前谷歌AI芯片业务相关员工，寻求开发一款AI服务器芯片；OpenAI CEO奥特曼打算与外部投资者成立新公司，负担建造新数据中心容纳新AI芯片的费用。

AI芯片巨头英伟达过去一个季度的销售收入翻倍，超出市场预期，但本季度的指引未能达到华尔街最乐观的预期水平。对于备受关注的Blackwell架构芯片，英伟达乐观预计本财年最后一个季度将带来数十亿美元收入。但在业绩电话会上，英伟达高管并未回答这数十亿美元收入是否是新增收入的问题。 美东时间8月28日周三美股盘后，英伟达公布截至自然年2024年7月28日的公司2025财年第二财季（下称二季度）财务数据，以及第三财季（下称三季度）的业绩指引。 ......

简单来说，它是一种新型的IC封装技术，可以将多个芯片堆叠在一起，以更小的尺寸实现更高的集成度。

著名投资人詹姆斯·安德森预计，如果数据中心AI芯片需求的年增长率能保持在60%左右，英伟达的市值在未来十年内可能达到49万亿美元。这种结果出现的概率为10%-15%。