苦口婆心！大摩亚洲信用债团队：这是最后的“转向防守”的机会了

摩根士丹利认为，特朗普对等关税风险，加剧亚洲经济增长放缓担忧，再加上2月亚洲信用债基金资金流入金额大幅减少，信用债需求疲软的影响逐渐显现，亚洲投资级信用债息差扩张的压力正在积聚。

东吴证券陈李、陈梦认为，本次“化债”不是投资者此前简单理解的中央承接地方债务，而是有多重含义，包括解决流动性问题，以新还旧；针对通货紧缩，释放大量存量资金的流动性，推动物价回升；直达企业和个人，解决地方政府应付账款，加快资金周转，节约利息支出；充实国资股权，促进产业投资，形成正向循环；推动“收入-消费”正循环，改善企业和个人收入，促进投资和消费增长等。

高盛表示，部分AI服务器生产计划将从2025年推迟到2026年。这主要是受到GB200、GB300产品迭代、DeepSeek等影响，导致了不同AI服务器预算的重新分配以及生产基地调整。

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大摩表示，如果共和党横扫国会，这种情况下若美债收益率波动有限，金融、工业等周期性板块将表现优异，若收益率大幅走高，股市避险情绪可能会升温。同时，哈里斯获胜且国会分裂的可能性也在上升，这种情况下受关税影响的消费股和可再生能源股将表现优异。

看外交部的通报，王毅跟以色列外长卡茨的通话新闻稿，发布时间是10月14日深夜10：11，不到一个小时后的11：06，又发布了他和伊朗外长阿拉格齐通话的新闻稿。王毅电话中的内容，感觉可以用八个字可形容：苦口婆心，劝和促谈。