AI热潮助推，Arista Q2收入及指引超预期两位数猛增，盘后V形大反弹｜财报见闻

二季度Arista营收增近16%，三季度营收指引增长高达16%，继续保持前两季10%以上增速。财报公布后，Arista盘后先跌超5%，后转涨，一度涨近4%。

二季度特斯拉总营收不降反增2%，能源业务营收翻倍增长，齐创新高，汽车业务营收下降7%，EPS和净利润降超40%，“卖碳”收入环比翻倍至新纪录8.9亿美元。特斯拉仍预计Cybertruck今年底盈利，预计三季度汽车产量环比增长转正，平价车等新车仍有望明年上半年投产；称重点仍是全公司削减成本，加速开发AI产品和服务，Robotaxi部署时机取决于技术和监管。马斯克确认Robotaxi推迟两月至10月问世的媒体消息，称平价车明年上半年交付。

博通财报显示，该公司第一财季业绩、第二财季营收指引双双超出预期，并且预计第二财季AI半导体营收将达到44亿美元，向投资者传递出AI计算支出仍然强劲的信号，刺激该公司股价盘后一度上涨17%。分析认为，博通最新财报表明，AI领域的历史性支出热潮仍在持续，随着AI计算任务的复杂性和个性化需求的增加，大型科技公司将进一步转向定制芯片，而非依赖标准芯片，这一趋势有望让博通继续受益。

二季度奈飞用户净增805万虽超预期，但连续多季呈现逐步下滑趋势，对第三季度营收的指引和全年自由现金流展望均逊于市场预期，盘后股价一度急跌。不过二季报整体利好，公司称印度市场存在很大增长空间，且上调全年营收增速的区间下限，华尔街维持较高预期。

二季度英特尔营收同比不增反降1%，三季度指引最高下降11%，而分析师预期增长超1%；三季度EPS指引意外由盈转亏。英特尔拟2025年削减成本100亿美元，将裁约1.5万人，大部分今年内完成；四季度起，1992年来首次暂停派息。CEO称，今年下半年的前景比之前预计的更艰难，需要采取更大胆的行动解决成本太高、利润太低的问题。

尽管全球日活跃用户数达到4.32亿，超出分析师预期，但平均每用户收入仅为2.86美元，未达到预期的2.91美元。第三季度营收预期将在13.35亿美元至13.75亿美元之间，略低于分析师预期。Snap指出，消费环境疲软导致广告商谨慎支出，是拖累Snap营收不及预期的原因之一。

Adobe周三盘后公布第四财季业绩显示，尽管该公司第四财季调整后EPS高于预期，但2025财年业绩指引不及预期。Adobe美股盘后一度跌超8%。分析认为，Adobe令人失望的业绩指引加剧了市场对该公司可能受到新兴AI初创公司冲击的担忧。

沃尔玛二季度营收同比增长4.8%，调整后EPS同比增长9.8%。首席财务官称消费者的财务状况没有进一步恶化。

第三财季博通总营收超预期同比增长47%，但半导体解决方案营收未如预期加快增长，增速放缓至5%；第四财季营收指引增长51%，略低于预期，体现非AI业务增速低于预期，为非AI领域需求疲软迹象。博通将2024财年AI产品销售预期再次上调，提升超9%至创纪录的120亿美元。

四季度高通手机业务收入同比增13%、释放高端手机需求仍强劲利好，当季汽车业务收入增60%、头显等物联网收入增36%；一季度指引最高增13%。高通称中国高端手机需求强劲，预计2025年智能手机市场总体可能偏低个位数增长。财报后，股价盘后先曾涨近5%，后跌超4%。