美国加征关税对消费品影响更大，谷歌继续加码AI基础投资，人民币汇率后续“补涨”空间有限---0730宏观脱水

摘要 关税豁免到期或小幅影响，主要为中间品、资本品。假设最惠国待遇取消，将更多影响消费品。假设关税逐...

根据市场共识预期，2024年全球云厂商资本支出预计将达到2,270亿美元，同比增长39%，创历史新高。AI芯片、AI网络、HBM内存和服务器CPU将受益。