大摩：短期看空内存而非AI芯片，台积电或成“大赢家”，下调海力士目标价

大摩认为，当下AI无疑是逻辑芯片市场持续增长的主要推动力，台积电受益于受库存周期表现优异，预计在未来四个季度保持平均26%的收入增长。而存储芯片行业进入下行周期，海力士等公司承压。

摩根士丹利近日发布多份研报，警告内存行业或直面供应过剩，行业拐点已现。在此基础上大摩“腰斩”海力士目标价，从26万韩元下调至12万韩元。

特朗普遇袭经典照片登上《时代》杂志封面，拍摄者所使用的相机索尼A9M3被全网热议，索尼相机表示赢麻了。

大摩认为，尽管英伟达的GPU在性能上占据明显优势，但ASIC的初始成本较低，尤其适合预算有限的云服务提供商。博通、世芯电子和Socionext被看好。Cadence、台积电及其供应链伙伴将从ASIC设计与制造的快速增长中获益。

分析师警告，约50%未升级到iPhone 16的苹果用户承认，延迟推出AI功能影响了他们的升级决定。延迟推出更先进的Siri功能，可能会影响苹果在2026财年加速iPhone升级率的计划。苹果产品更新周期一直是投资者关注的重要指标。摩根士丹利之前预计，iPhone更新周期将在2026财年缩短0.2年，这本可以带来2.55亿台的iPhone出货量（同比增长11%）。