高盛点评腾讯财报：超预期！市场将聚焦AI应用

高盛表示，腾讯实现超预期的业绩，主要得益于游戏和广告业务的强劲增长，以及在AI相关领域的投入显著增加。预计其未来将持续受益于微信生态系统、全球游戏资产以及AI技术的应用，市场将重点关注AI应用进展、游戏增长前景等。

今日，腾讯旗下首个AI原生APP元宝超越豆包，升至中国区苹果免费APP下载排行榜第二。高盛认为，中国互联网行业的竞争格局正逐渐分化为两大阵营：AI基建和AI应用。其中，阿里巴巴凭借其强大的云服务基础设施，成为AI基建的关键参与者；而腾讯则凭借其在C端应用的强大生态和用户体验，成为AI应用领域的核心受益者。

高盛预计，英伟达将在Q2电话会上公布特定客户的ROI（投资回报率）以提振市场信心，预计其Q2营收和每股收益将分别达到297.69亿美元和0.68美元，分别较市场预期高出4.1%和5.9%，到2025年每股收益超市场预期11%。

分析预计，苹果Apple Intelligence功能可能令人失望，换机需求刺激可能在后续功能迭代中显现出来；MAC全系搭载M4芯片，为AI功能提供更好性能支撑；2024财年Q4财报也将来袭，高盛乐观地预期盈利将大超共识预期。