2010年代来最看空！对冲基金对大宗商品“极度悲观”

基金经理在20个原材料市场的期货和期权上累计建立了近15.3万份净空头头寸，创下2011年有记录以来的历史最高水平。

这一举动表明市场对未来经济前景持谨慎态度。 随着全球经济的不确定性增加，大宗商品市场可能面临进一步的压力。

据高盛报告，包括日经225股指创史上最大点数跌幅的8月2日在内，8月2日至8日，股票多空策略基金每卖出一个日股的多头头寸，就增加1.7个空头头寸。

对冲基金方面，金融类股票自2010年以来首次提升为超配。共同基金方面，金融和工业成为最超配的板块。与此同时，美股“七巨头”在对冲基金长期投资组合中的权重自2022年初以来首次下降。

不过，材料和能源仍然是对冲基金最不愿买入的行业，它们的多空比率都处于或接近五年来最低水平。

广发证券表示，1990年代日本的股票弱市为被动型投资基金提供了发展契机。2010年之后，主动投资切向被动投资的趋势加速。同时，出海投资以“共享”海外其他国家的增长红利成为日本公募转型的另一条新思路。

对冲基金希望在美国11月总统大选之前“现金为王”。高盛经纪业务部门表示，总体而言，这一周充满了痛苦的平仓，半导体、超大盘股、人工智能概念股等前期赢家，都剧烈下跌。