千亿私募景林Q2持仓大调整：大举加码台积电、拼多多，减持英伟达，新进苹果

二季度景林买入台积电116万股、约2亿美元，股份数环比增长75%，晋升第六大重仓股，自去年四季度建仓以来持续增持；二季度增持拼多多超157万股、近2.1亿美元，持股数增43%，成为头号重仓股；一季度新进的阿里巴巴增持18.4万股，持股数增超三倍；减持英伟达超77万股、市值9570万美元，持股数降超41%；建仓苹果逾16万股。

对冲基金方面，金融类股票自2010年以来首次提升为超配。共同基金方面，金融和工业成为最超配的板块。与此同时，美股“七巨头”在对冲基金长期投资组合中的权重自2022年初以来首次下降。

二季度桥水减持苹果137万股、市值近2.9亿美元，减持规模最大，当季减持礼来超18万股、市值近1.7亿美元，被减持近83万股的谷歌为第三大重仓股，第四大重仓股英伟达被减持近49万股，拼多多被抛近29万股、持仓降近19%；增持亚马逊近160万股、持仓激增152%，为第六大重仓股，第七大重仓股微软被增持51万股、增幅88%，还增持博通和AMD。

在俄乌冲突的关键时期，乌克兰政府将面临重大改组。当地时间3日，包括战略工业部长卡米申等多名部长在内的6名乌克兰高官一同请辞，这将使乌克兰内阁空缺超过三分之一。这些官员尚未透露辞职原因。为达成目标，我们的国家机构应该进行调整。

台积电定义晶圆代工2.0，包含封装、测试、掩模制造及其他IDM（不含存储）。新定义下，市场规模从1150亿美元增长至2500亿美元。