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AI 摘要
对冲基金激进押注美债基差套利交易,大规模平仓风险“近在咫尺”。中金分析称,该交易本质是做空波动率,一旦波动率上升易引发平仓风险进而导致跨资产抛售潮,而债务上限问题的解决就可能是触发市场波动的关键事件。专家建议,如果美联储想干预债市,可以选择用“对冲式购债”替代传统QE,在购买美债的同时卖出等量期货合约对冲,但该工具也可能引发救助对冲基金的道德风险。
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强硬的苹果,遇到了同样强硬的腾讯。
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