武超则：国产算力是今年最确定的投资方向

算力的贝塔依然存在

拼算力不可持续，北美大厂的经营策略变了。

张瑜认为，预测出口指导投资具有很大的脆弱性，出口数据预判难度极大，进而会大幅影响到对企业盈利与GDP的判断。而关注美国可选消费行业状况是合适的，判断关税对美国进口的影响，本质上是判断美国居民购买力能否吃下关税。

一项调查显示，在特朗普赢得大选的情况下，支持将黄金作为避险资产的人数是美元的两倍。以史为鉴，现货黄金在特朗普总统任期内上涨超过50%，美元下跌超过10%。