市场剧震，中美日核心资产的交易逻辑变了吗？【付鹏说27】

近期日本市场赚足了眼球，日元升值与日股、美股大跌之间是否存在联动效应？从底层逻辑看清楚。

23日晚间，鲍威尔在Jackson Hole上做了讲话，其中有几处调整值得注意。

麦格理分析师警告称，特朗普若再次当选，其政府可能采取紧缩的财政政策，这可能导致“特朗普交易”逆转，并压低美债收益率。

分析认为，去全球化下，增长动力将从新兴市场转向美国，利好美元。如果美国进一步实施甚至更大的关税，新兴市场中大量与美元挂钩的货币将更加脆弱，并面临爆炸性贬值的风险，尤其是阿根廷、埃及和土耳其等国家。大宗商品的价格也将下跌。

《付鹏说·第五季》重磅来袭！付鹏解析中美利差和沪深300的负相关转变。

最新利率预期下，华尔街的大、小公司分别采用了什么交易策略呢？

泛东南亚显著占优的背后是债务周期与人口周期的优势叠加。

美元利率上升，投资者更青睐高杠杆、高回报的投资，如英伟达；日本央行干预未能改变整体投资环境，美元和日元的利差依旧很大，汇率波动在投资中影响显著，大型商社和科技股吸引更多资金。