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高善文表示,从趋势性的角度分析并解决贸易失衡问题,让中国扩大消费、美国增加储蓄是基本的着眼点。从周期性的角度来讲,观察贸易失衡必须结合多个视角,要同时从供求、汇率、价格和增长的角度来看问题。
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高盛认为,可能性最高的结果是哈里斯当选与分裂国会(40%概率),长期增长/纳斯达克/可再生能源/中国/全球出口主题将跑赢大盘,防御性股票优于周期性股票。
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所有资产价格都是周期性变化的体现。
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国金证券建议高股息行业配置应遵循全面防御原则:①银行底仓;②黄金+创新药“进攻”;③非周期类潜在持续的高股息行业。
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