市场眼中的“姆努钦2.0”？贝森特获财长提名，美元跌、美债涨，比特币应声走低

分析认为，贝森特将打开“姆努钦2.0”时代，姆努钦无法阻止所有的关税政策，但他知道红线在哪里，并确保了美债市场的平稳运行。市场预计，新政府的财政政策将采取循序渐进的方式，分阶段实施关税政策，而非特朗普竞选时承诺的那么激进。

比特币获利了结情绪浓烈，延续周末的下跌。消息面上，贝森特获美国财长提名，投资者预计他会优先考虑经济和市场稳定，这令美元和比特币下跌、美债涨。币圈同日也有好的消息：华尔街准备推出新一代加密货币相关ETF，迎合各类投资者口味，此外“比特币持仓大户”MSTR受Bernstein等大幅提高目标价，MSTR高开，但最终收跌超4%。

资金持续流出科技、轮转入周期股，道指涨超400点，罗素小盘股一度涨2.5%，标普创盘中新高后涨幅收窄，英伟达跌超4%至三周最低，特斯拉跌近4%，蔚来跌3.6%，但阿里巴巴涨近3%。新财长提名安抚市场，美债收益率两位数大幅跳水，美元一度跌1%脱离两年高位，中东局势出现缓和，黄金跌超3%止步五连涨，油价跌约3%，比特币获利了结跌穿9.5万美元。

美国财长贝森特称，50%关税威胁是对欧盟谈判节奏的回应，希望这能促使欧盟加快行动。他预计90天关税暂缓期结束前，美国将与其他国家陆续达成协议，美国与印度的谈判已进入深水区。期待苹果助力芯片安全。SLR或今夏修改，这可能压低美债收益率几十个基点。预计到2028年，美国预算赤字占GDP的比重降至“以3%开头”，部分依赖关税收入。贝森特还淡化了近期美元走弱，撇清美债波动与美国税收立法的关系。贝森特讲话后，美债涨，美元跌。

美12月PPI通胀增超前值但低于预期，美债收益率和美元震荡走低。市场聚焦周三CPI通胀和银行财报，礼来跌超6%，英伟达和特斯拉转跌超1%，Meta最深跌3%，但量子计算股大幅反弹，RGTI涨近48%，机器人概念股跳涨，中概小鹏汽车一度涨超10%。日本下周加息预期升温，长期日债收益率创新高，但日元下测158。比特币一度涨5%升破9.7万美元，布油跌超1%失守80美元，黄金转涨，英国股债再跌。

贝森特说，财政部在和美债主要持有者沟通，了解他们如何看债务上限，美国永远不会债务违约；关税可能让美国的价格一次性小幅调整；特朗普政府关注的不是美联储会不会降息，他和鲍威尔的会谈很有建设性，确信鲍威尔会做正确的事，不会置评联储货币政策；DOGE没有“修改”过财政部的支付系统、有数据只读权限，美联储才能改动此系统。