陈文：科技股是短期的穿越主线，但不建议下周追高

生成式AI加持下，谷歌有望延续Q1的强势增长，Q2云收入预计同比大增25%。特斯拉Q2毛利率或不及预期，投资者将聚焦FSD、Robotaxi和储能等方面的最新消息。

在今年市场高胜率投资的模式下，科技股的审美偏好也出现了深刻的变化，从过去的“炒小、炒新、炒炫”，转变为龙头占优、高景气占优、甚至高分红占优，景气成为检验科技行情的核心标准。

芯片股多数下跌，英特尔跌3.81%，阿斯麦跌1.84%，超威半导体跌1.5%，格芯跌...

上周英伟达发布惊喜不够大的财报后，抛售英伟达的“余震”持续；半导体类股已连续四年每年9月都下跌，平均月跌4.6%；最近客户资金流逆转，客户在卖出半导体、买入软件；相比之前两三个月，AI主题面临的争议明显增加。

受芯片股和科技股表现疲软拖累，标普500大盘和纳指周二收盘走低，但道指和小盘股指小幅上涨。微软二季度云收入逊于市场预期，股价盘后一度跌超7%，亚马逊、Datadog、Snowflake盘后跟跌。