刘晨明A股策略半年度总结：聚焦“新三类资产”，展望2024年下半年机会！

聚焦“新三类资产”，识别2024年下半年机会

ROE的绝对水平决定估值高度，如何利用PB-ROE选股策略找到好公司？

美联储降息对中国资产的影响，只能“锦上添花”，不能“雪中送炭”。

根据市场的交易逻辑可将A股资产分为三类：经济周期类、稳定价值类、景气成长类。

经济周期类资产与稳定价值类类资产互斥，景气成长类资产则不同。

越来越多的行业迈过下行期，步入了出清期和回升期，而结构性外需牵引的品种率先步入扩张期。