国际油价怎么走？高盛推演了四种可能

高盛认为，当前油价已包含约10美元/桶的地缘政治风险溢价。在伊朗关闭霍尔木兹海峡的极端情景下，国际油价将升至120-150美元区间，类似俄乌冲突初期的价格行为。高油价冲击下，美元走强趋势将进一步加强；美股将大幅回调，AI相关股票因持仓集中度最高而首当其冲。

摩根大通预计，红色横扫将在能源、银行、工业和运输等关键行业引入积极的政策、减税和放松管制，而蓝色横扫可能不太有利于股市，预计民主党人将优先考虑针对绿色能源、医疗保健改革和可能增加企业税的财政措施。

高盛认为，可能性最高的结果是哈里斯当选与分裂国会（40%概率），长期增长/纳斯达克/可再生能源/中国/全球出口主题将跑赢大盘，防御性股票优于周期性股票。

陈果表示，首先节后市场要取决于多长的时间维度。如果不是节后看一天、两天，我们看节后到年底比如四季度或者更长时间比如一年，我们是非常信心的，这一轮牛市相对来讲可以走的空间是相当期待的。这是一个信心重估牛，而且三个因子都会得到改善。