创新药和新消费交投热度如何？

市场整体依赖事件驱动

部分银行股再度走强

半夏投资李蓓认为，过去两年政策落地效果不及预期，从政策建议到执行的比例大幅下降，持续时间变短，这成为近期投资失误的主要原因，但仍选择继续持有低估值、高股息的建筑央企和地产股等，认为长期来看这些标的更具安全性和回报潜力。

东吴证券认为，以创新药为例，近期板块的走强固然存在强基本面因素支撑，但也不乏资金面驱动——部分欠配创新药的资金产生踏空焦虑，“FOMO”情绪成为行情阶段性加速的重要力量，板块演绎也从最初的核心标的上涨到低位挖掘/后排套利标的普涨，呈现出阶段性见顶的信号。但中长期依然看好低利率环境下创新药BD出海进入商业收获期。

各家企业的盈利方式有所不同，其中BD交易成为多家创新药企盈利的重要推动力量，如百利天恒上半年净利润46.66亿，主要是收到海外合作伙伴百时美施贵宝8亿美元不可撤销、不可抵扣的首付款。