关注出口景气度，把握本轮海外渗透率提升的行业机遇【刘晨明6.3】

当前中国制造业在降低美国敞口，向拉美、非洲、西亚等新兴市场渗透。

2024年景气度投资需要关注结构性外需机会。

宏观环境的变化导致了企业投资者行为的变化，导致了基金经理认知和投资思路的变化。

PEG估值并不能以一概全，尤其应关注科创板估值的修复。

ROE的绝对水平决定估值高度，如何利用PB-ROE选股策略找到好公司？

目前约1500家上市公司中报业绩预告/快报/报告，业绩向好率约40%，预计A股整体盈利修复仍有波折。业绩改善或景气度向上的细分领域预计集中在景气度较高的TMT、出口领域、需求稳健成本回落的消费品领域以及部分涨价的资源品行业。